Tesla-Samsung: 16,5 Mrd. $ AI-Chip-Deal – Auswirkungen & Ausblick
Tesla hat eine bedeutende Vereinbarung im Wert von 16,5 Milliarden US-Dollar mit Samsung Electronics über die Produktion seiner KI-Chips der nächsten Generation abgeschlossen. Dieser Deal dürfte dem aufstrebenden, aber noch unprofitablen Auftragsfertigungsgeschäft des südkoreanischen Tech-Giganten einen erheblichen Schub verleihen, obwohl seine unmittelbaren Auswirkungen auf Teslas Elektrofahrzeugverkäufe oder die Geschwindigkeit der Robotaxi-Einführung voraussichtlich begrenzt sein werden.
Das Herzstück des Deals ist Samsungs neue Chipfabrik in Taylor, Texas, die für die Herstellung von Teslas fortschrittlichem AI6-Chip verantwortlich sein wird. Dieses Engagement ist eine entscheidende Entwicklung für Samsungs texanische Anlage, ein Projekt, das erhebliche Verzögerungen und Herausforderungen bei der Sicherung großer Kunden erlebt hat. Die Nachricht führte zu einer positiven Marktreaktion, wobei die Samsung-Aktien am Montag um 6,8 % zulegten, angetrieben von der Hoffnung, dass die Vereinbarung Samsungs Position im Wettbewerb um die Produktion von Chips für künstliche Intelligenz stärken wird, wo es derzeit hinter dem Rivalen Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) zurückliegt.
Für Tesla sind die AI6-Chips für den Einsatz in seinen selbstfahrenden Fahrzeugen und Optimus-Humanoidenrobotern vorgesehen. Tesla-CEO Elon Musk erläuterte das Potenzial dieser zukünftigen KI-Inferenzchips und erklärte, dass ihre erhebliche Rechenleistung eine breitere Palette von KI-Anwendungen ermöglichen könnte. Inferenzchips sind wichtige Komponenten, die zum Ausführen von KI-Modellen und zur Erleichterung der Echtzeit-Entscheidungsfindung verwendet werden.
Obwohl der Deal für Teslas langfristige KI-Ambitionen von strategischer Bedeutung ist, deuten Analysten darauf hin, dass er die unmittelbaren Herausforderungen des Unternehmens, wie einen jüngsten Rückgang der EV-Verkäufe und die laufenden Bemühungen zur Skalierung seines jungen Robotaxi-Dienstes, wahrscheinlich nicht lösen wird. Dennoch verzeichneten auch die Tesla-Aktien einen Anstieg und schlossen am Montag um 4,2 % höher.
Elon Musk bestätigte die Vereinbarung auf X (ehemals Twitter) und erklärte, dass die Zahl von 16,5 Milliarden US-Dollar “nur das absolute Minimum” darstelle und die tatsächliche Produktion wahrscheinlich “um ein Vielfaches höher” sein werde. Er wies auch auf Teslas aktive Beteiligung am Herstellungsprozess hin und bemerkte, dass Samsung “zugestimmt hat, Tesla bei der Maximierung der Fertigungseffizienz zu unterstützen”, wobei Musk sich persönlich dazu verpflichtete, “die Linie zu überwachen”, um den Fortschritt zu beschleunigen. Er hob auch die bequeme Nähe der Fabrik zu seinem Wohnsitz hervor.
Die Samsung-Fabrik in Taylor hatte seit ihrer Gründung Schwierigkeiten, Kunden anzuziehen. Reuters hatte bereits im Oktober berichtet, dass Samsung aufgrund mangelnder Großkunden sogar Lieferungen von ASML-Chipherstellungsausrüstung verschoben hatte, wodurch der Betriebsstart des Werks auf 2026 verschoben wurde. Ryu Young-ho, ein leitender Analyst bei NH Investment & Securities, betonte die Bedeutung des Tesla-Auftrags und erklärte, dass die Taylor-Fabrik “bislang praktisch keine Kunden hatte, daher ist dieser Auftrag sehr bedeutsam”, auch wenn er einen relativ kleinen Teil von Samsungs jährlichem Logikchip-Umsatz ausmacht.
Bezüglich des Produktionszeitplans wurden keine spezifischen Details für den AI6-Chip bereitgestellt. Musk hatte jedoch zuvor angedeutet, dass die vorhergehenden AI5-Chips Ende 2026 in die “Kaufproduktion” gehen würden. Analysten wie Lee Dong-ju von SK Securities erwarten, dass die AI6-Produktion 2027 oder 2028 beginnen wird, eine Prognose, die mit dem Vorbehalt von Teslas historischer Tendenz, Produktionsziele zu verfehlen, einhergeht.
Aktuell fertigt Samsung Teslas AI4-Chips, die sein Full Self-Driving (FSD) Fahrerassistenzsystem antreiben. TSMC wiederum soll die AI5-Chips produzieren, zunächst in Taiwan und später in Arizona, so Musk.
Samsung, ein weltweit führender Anbieter in der Speicherchipproduktion, expandiert strategisch sein Auftragsfertigungsgeschäft (Foundry). Das Projekt in Taylor, Texas, ist zentral für die Vision von Chairman Jay Y. Lee, sich über die traditionelle Speicherchip-Hochburg hinaus zu diversifizieren. Trotz dieser Ambitionen hält Samsungs Foundry-Geschäft nur einen Anteil von 8 % am globalen Markt, deutlich hinter TSMCs dominierenden 67 %, so Daten des Marktforschers Trendforce. Pak Yuak, ein Analyst bei Kiwoom Securities, schätzt, dass der Deal dazu beitragen wird, Verluste in Samsungs Foundry-Sparte zu mindern, die seiner Meinung nach in der ersten Jahreshälfte 5 Billionen Won (3,6 Milliarden US-Dollar) überstiegen.
Es bleibt unklar, ob dieser spezifische Deal mit den laufenden Handelsgesprächen zwischen Südkorea und den USA zusammenhängt, da Seoul Partnerschaften bei Chips und Schiffbau anstrebt, um mögliche 25 %ige US-Zölle zu reduzieren oder zu eliminieren. Ein Beamter des südkoreanischen Handelsministeriums teilte Reuters jedoch mit, dass er keine Kenntnis davon habe, dass diese spezielle Vereinbarung Teil der Handelsverhandlungen sei.