Acuerdo de $16.5 mil millones: Tesla impulsa las ambiciones de chips de Samsung
El negocio de fundición de Samsung Electronics Co., que fabrica chips para otras compañías, ha recibido un impulso significativo con un sorprendente acuerdo de fabricación de chips de $16.5 mil millones con Tesla Inc. Este acuerdo plurianual, que se extiende hasta 2033, está destinado a insuflar nueva vida a una división que muchos inversores habían dado por perdida debido a sus problemas de rentabilidad y retención de clientes.
El acuerdo implica que Samsung fabricará los chips AI6 de próxima generación de Tesla en su futura instalación en Taylor, Texas, y también utilizará su instalación de Hwaseong, Corea del Sur. Esta es una victoria crucial para Samsung, cuya cuota de mercado de fundición había caído al 7.7% en el primer trimestre de 2025, significativamente por detrás del 67.6% del líder de la industria TSMC. El contrato proporciona un camino claro para escalar las operaciones en la fábrica de Texas, que había enfrentado retrasos en la obtención de pedidos importantes.
Elon Musk, CEO de Tesla, confirmó el acuerdo en las redes sociales, enfatizando su importancia estratégica y afirmando que la fábrica de Samsung en Texas se dedicaría a producir el chip AI6. Estos procesadores de inferencia de próxima generación son críticos para impulsar los vehículos autónomos y los robots humanoides de Tesla, específicamente el proyecto Optimus. Musk también indicó que Tesla ayudaría a maximizar la eficiencia de fabricación, incluso ofreciendo “caminar personalmente por la línea para acelerar el ritmo del progreso”.
Para Tesla, este acuerdo representa un movimiento estratégico para diversificar su cadena de suministro de chips y fortalecer su resiliencia contra posibles tensiones geopolíticas y escaseces globales de semiconductores. Si bien TSMC ha fabricado los chips de la generación AI5 de Tesla, el contrato AI6 con Samsung indica un modelo de suministro dividido para futuras generaciones de chips de IA, reduciendo la dependencia de un solo proveedor. Este movimiento también señala el compromiso más profundo de Tesla con la integración vertical, incrustándose dentro de uno de los ecosistemas de semiconductores más grandes del mundo al codesarrollar procesos de fabricación de chips con Samsung.
El acuerdo de $16.5 mil millones, que podría ser varias veces mayor según los comentarios de Musk, es un compromiso sustancial a largo plazo. Proporciona a la división de fundición de Samsung, que atraviesa dificultades, un cliente ancla muy necesario y valida sus capacidades de fabricación avanzadas, particularmente su progreso en la fabricación de chips de 2 nm con tecnología Gate-All-Around (GAA), con rendimientos que ahora superan el 40%. Se espera que esta asociación reduzca las pérdidas financieras en el negocio de fundición de Samsung, que se estimaba habían superado los 5 billones de wones (aproximadamente $3.63 mil millones) en la primera mitad de 2025.
El acuerdo también se alinea con los esfuerzos más amplios de EE. UU. para revitalizar la fabricación nacional de semiconductores, apoyados por iniciativas como la Ley CHIPS y Ciencia. Samsung recibirá hasta $9 mil millones en financiación e incentivos fiscales de EE. UU. para sus operaciones en Texas, lo que tiene como objetivo reducir la dependencia de proveedores extranjeros y fortalecer las cadenas de suministro tecnológicas estadounidenses.
Pese a las perspectivas positivas de este importante acuerdo, el negocio de fundición de Samsung todavía enfrenta desafíos. Los analistas señalan que, si bien se espera que los márgenes mejoren, es demasiado pronto para ver un impacto significativo en las ganancias a corto plazo, citando factores como los largos tiempos de ciclo de fabricación y los rigurosos controles de calidad del cliente. Además, un desarrollo reciente vio a Groq, otra startup de semiconductores de IA y socio de fundición de Samsung, reducir significativamente su pronóstico de ingresos para 2025, citando retrasos en los centros de datos, lo que presenta un obstáculo inesperado para el negocio de fundición de Samsung.
No obstante, el acuerdo con Tesla es un paso importante para Samsung, lo que indica confianza en su tecnología de chips de próxima generación y potencialmente sirve como plataforma de lanzamiento para asegurar más clientes en EE. UU. y a nivel global. Posiciona a Samsung como un actor clave en el mercado de chips de IA de alto crecimiento, que se proyecta que alcanzará los USD 295.56 mil millones para 2030, expandiéndose a una CAGR del 33.2% desde 2025.