Juillet : Les meilleurs investisseurs US, Insight, Y Combinator, Andreessen, mènent le bal
Juillet a connu une augmentation significative des transactions de capital-risque aux États-Unis, reflétant la hausse des températures dans l’hémisphère nord. Cependant, contrairement à la chaleur estivale prévisible, un rythme robuste d’investissement dans les startups n’est pas toujours acquis. Pourtant, le mois dernier, les acteurs les plus constamment actifs ont largement maintenu, et dans certains cas même accéléré, leur activité d’investissement, canalisant des capitaux substantiels vers des entreprises couvrant l’intelligence artificielle, la fintech et d’autres secteurs clés.
Parmi les géants du capital-risque, Insight Partners est apparu comme l’investisseur principal le plus actif en juillet. En tenant compte de toutes les rondes, y compris celles où ils n’étaient pas l’investisseur principal, Y Combinator a pris la tête en tant qu’acteur le plus occupé. Andreessen Horowitz, une puissance pérenne, a décroché la deuxième place dans ces deux classements critiques.
En approfondissant l’activité globale par nombre de rondes pour les transactions dépassant 5 millions de dollars, Y Combinator s’est avéré exceptionnellement prolifique, soutenant 18 rondes. Andreessen Horowitz a suivi de près, participant à 12 transactions. Au-delà de ces deux premiers, un groupe d’investisseurs éminents ont chacun conclu sept transactions, notamment Thrive Capital, Pioneer Fund, Insight Partners, BoxGroup et Bessemer Venture Partners, soulignant une large base d’engagement au sein de l’écosystème.
En ce qui concerne les investissements principaux, Insight Partners a mené sept rondes en juillet. Leurs engagements notables comprenaient une série C de 150 millions de dollars pour Anaconda, un fournisseur d’outils d’IA pour les entreprises exploitant des applications open-source, et une série B de 40 millions de dollars pour Trunk Tools, un développeur spécialisé dans les logiciels d’automatisation de la construction. Andreessen Horowitz a été le deuxième investisseur principal le plus actif avec quatre transactions, tandis que Thrive Capital et Kleiner Perkins ont chacun mené trois.
Si le volume des transactions est une mesure, l’ampleur de l’investissement raconte une autre histoire. En termes de valeur agrégée des rondes qu’ils ont menées ou co-menées, SurgoCap Partners et T. Rowe Price ont été les investisseurs principaux les plus dépensiers de juillet. Ils ont notamment co-dirigé une ronde de financement de 820 millions de dollars pour iCapital Network, une plateforme d’investissement alternatif, qui a atteint une valorisation dépassant les 7,5 milliards de dollars. Il convient de noter que la plus grande transaction de financement de startup du mois dernier a été la ronde menée par SpaceX pour xAI, la société d’IA d’Elon Musk. Iconiq Capital a également démontré une puissance de dépense significative, poursuivant une série déjà bien remplie. Sa plus grande ronde de tête était une série E de 500 millions de dollars pour la licorne fintech Ramp.
Au stade crucial de l’amorçage, Y Combinator a réaffirmé sa domination de longue date, participant à 24 transactions déclarées. Le deuxième investisseur d’amorçage le plus actif a été Pioneer Fund, qui, soutenu par les anciens de Y Combinator, finance fréquemment des startups prometteuses issues de l’accélérateur, concluant neuf transactions en juillet. L’activité robuste à toutes les étapes, de l’amorçage aux rondes de croissance ultérieures, signale un paysage du capital-risque américain résilient et dynamique.