VIQ Solutions Modifie son Accord de Crédit et Crée un Comité de Refinancement
VIQ Solutions Inc., un fournisseur mondial spécialisé dans la technologie sécurisée de capture numérique vocale et vidéo basée sur l’IA, ainsi que dans les services de transcription, a annoncé une modification significative de son accord de crédit existant. Cela marque la huitième modification de cet accord, établi initialement le 13 janvier 2023, avec Beedie Investments Ltd., le principal prêteur de la société. Le dernier pacte, baptisé «Huitième Amendement à l’Accord», est stratégiquement conçu pour renforcer les efforts de recapitalisation de VIQ et soutenir ses objectifs commerciaux à long terme.
Au cœur du Huitième Amendement à l’Accord se trouve la création d’un Comité des Finances dédié au sein de VIQ Solutions. Ce comité est chargé d’orchestrer un refinancement ciblé des obligations en cours de la société au titre de son prêt senior garanti initial de 15 000 000 US$ et d’un prêt à terme de 1 500 000 US$ (dont 1 250 000 US$ ont été tirés). La date limite pour cette initiative de refinancement complète est fixée au 30 avril 2026.
Cette manœuvre stratégique intervient alors que VIQ Solutions s’appuie sur une période de dynamique positive soutenue de son EBITDA ajusté, un indicateur clé de l’amélioration de la rentabilité opérationnelle. La société considère cette initiative comme cruciale pour renforcer son bilan, réduire son endettement global et améliorer sa flexibilité financière à long terme alors qu’elle aborde sa prochaine phase de croissance. Une disposition critique du Huitième Amendement à l’Accord stipule que le prêteur s’abstiendra de demander ou d’accélérer le remboursement de la dette en cours pendant cette période de refinancement, à condition que VIQ continue de respecter certaines clauses financières révisées. Cela offre à VIQ une marge de manœuvre et une stabilité précieuses pour exécuter son plan de restructuration financière.
Il est à noter que Beedie Investments Ltd. est classée comme une «partie liée» à VIQ Solutions en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables, faisant du Huitième Amendement à l’Accord une transaction avec une partie liée. Cependant, VIQ Solutions s’est prévalue d’exemptions spécifiques énoncées dans l’Instrument Multilatéral 61-101, une réglementation canadienne conçue pour protéger les détenteurs de titres minoritaires dans les transactions spéciales. Ces exemptions, spécifiquement les sections 5.5(a) et 5.7(1)(a) de l’IM 61-101, signifient que la société n’était pas tenue d’obtenir une évaluation formelle ou l’approbation des actionnaires minoritaires pour cet accord. Cela est dû au fait que ni la juste valeur marchande de l’objet ni la contrepartie impliquée dans le Huitième Amendement à l’Accord ne dépassent 25 % de la capitalisation boursière totale de VIQ Solutions.