ChatGPTが100ドル株ポートフォリオで初月25%増益

Redditユーザーによる意欲的な実験で、OpenAIの高度なAIモデルであるGPT-4oが、わずか100ドルの投資で株式取引の初月に顕著なリターンを生み出しました。

このプロジェクトのRedditユーザーであるネイサン・スミス氏は、これを「100ドルの予算だけで、言語モデルが小型で注目度の低い株を選ぶ際にどのように機能するかを見る6ヶ月間の実験」と説明しています。GPT-4oを使用し、AIが管理するポートフォリオは最初の1ヶ月で価値が25％増加し、100ドルが125ドルになりました。このパフォーマンスは、同期間にそれぞれ約3.9％と3.5％の利益を上げた2つの主要な小型株指数、ラッセル2000とXBIを著しく上回りました。文脈として、より広範なS&P 500指数は3％未満の上昇にとどまっており、ChatGPTがそのニッチ市場で効果的な選択を行ったことを示唆しています。

AI駆動の株式選定という概念は、全く新しいものではありません。昨年12月、ドイツのデュースブルク＝エッセン大学の研究者たちは、『Finance Research Letters』誌で、高度なOpenAIモデルが収益性の高い株式を選定できる可能性を示唆する調査結果を発表しました。しかし、専門家の意見は様々です。フロリダ大学の金融学助教授アレハンドロ・ロペス＝リラ氏は、6月の『モーニングスター』誌のインタビューで、長年のAI株式選定シミュレーションは、より大規模な実世界の投資で観察される可能性のある結果よりも印象的ではなかったと述べています。「紙上での私たちの結果は、妥当な投資規模での実際のパフォーマンスよりもはるかに楽観的です」とロペス＝リラ氏はコメントしました。

さらに、AIによる株式選定における一般的な論理的課題は、真に優れたAIモデルが広く採用されると、市場のダイナミクスを根本的に変化させ、それが当初提供した利点そのものを無効にする可能性があることです。

スミス氏がこのプロジェクトに着手した動機は、AIが過小評価されている株式を特定し、多大な利益を生み出すと謳う一般的なオンライン広告に対する懐疑心から来ています。彼はその前提を自ら試すことにしました。

重要なことに、この実験は完全に自律的ではありません。スミス氏はChatGPTにポートフォリオの毎日の取引データを提供し、厳格な「損切り」ルールを実装しています。これは、潜在的な損失を制限するために、AIが事前に定められた価格に達したら株式を売却することを義務付けるものです。スミス氏自身も、12月末まで続くこの毎日の人間の介入は、実験の当初の目的が「指導なしでお金を管理する」ことであったにもかかわらず、AIがまだ「指導なしでお金を管理」しているわけではないことを認めています。

初期のリターンは魅力的ですが、特に市場が全体的に好調だった月においては、AIの長期的な株式選定能力の真の試練は、実験が進行し、様々な市場状況に直面するにつれて訪れるでしょう。最終的な疑問は、このボットのポートフォリオが6ヶ月間の運用をプラスで終えることができるかどうかです。