Tesla und Samsung: 16,5 Mrd. $ KI-Chip-Deal für Zukunft

Tesla hat eine bedeutende Vereinbarung im Wert von 16,5 Milliarden US-Dollar mit Samsung Electronics zur Beschaffung von KI-Chips (Künstliche Intelligenz) der nächsten Generation abgeschlossen. Dieser Schritt soll das aufstrebende, aber derzeit unrentable Auftragsfertigungsgeschäft des südkoreanischen Tech-Riesen beleben. Obwohl dies ein erheblicher Erfolg für Samsung ist, deuten Analysten darauf hin, dass der Deal die Verkäufe von Teslas Elektrofahrzeugen (EVs) wahrscheinlich nicht sofort ankurbeln oder die Einführung seines Robotaxi-Dienstes beschleunigen wird.

Laut Tesla-CEO Elon Musk wird Samsungs neue Chipfabrik in Taylor, Texas, das Produktionszentrum für Teslas kommenden AI6-Chip sein. Dieses Engagement soll dem Texas-Projekt von Samsung, das aufgrund von Herausforderungen bei der Sicherung und Bindung wichtiger Kunden erhebliche Verzögerungen erfahren hat, den dringend benötigten Aufschwung geben.

Nach der Ankündigung schlossen die Samsung-Aktien am Montag mit einem Plus von 6,8 %, was den Optimismus der Anleger widerspiegelt, dass der Deal die Position des Unternehmens auf dem wettbewerbsintensiven KI-Chip-Markt stärken wird, wo es derzeit hinter Konkurrenten wie TSMC zurückliegt. Die Tesla-Aktien verzeichneten am Montag ebenfalls einen Anstieg von 4,2 %, obwohl die langfristige Natur der Chip-Produktion keine sofortigen Lösungen für die aktuellen Herausforderungen des Unternehmens bietet, darunter sinkende EV-Verkäufe und die langsame Skalierung seines jungen Robotaxi-Dienstes.

Musk hat angedeutet, dass zukünftige KI-Inferenz-Chips, einschließlich des AI6, für den Einsatz in Teslas selbstfahrenden Fahrzeugen und seinen humanoiden Optimus-Robotern vorgesehen sind. Er merkte auch an, dass ihre beträchtliche Rechenleistung breitere KI-Anwendungen ermöglichen könnte. Inferenz-Chips sind entscheidend für den Betrieb von KI-Modellen und die Erleichterung von Echtzeit-Entscheidungen.

In einem Post auf X betonte Musk sein persönliches Engagement für das Projekt: „Samsung hat zugestimmt, Tesla bei der Maximierung der Fertigungseffizienz zu unterstützen. Dies ist ein entscheidender Punkt, da ich persönlich die Linie ablaufen werde, um das Tempo des Fortschritts zu beschleunigen. Und die Fabrik befindet sich praktischerweise nicht weit von meinem Haus entfernt.“ Er präzisierte den finanziellen Umfang weiter und erklärte: „Die Zahl von 16,5 Milliarden Dollar ist nur das absolute Minimum. Die tatsächliche Leistung wird wahrscheinlich um ein Vielfaches höher sein.“

Die mögliche Verbindung des Deals zu den laufenden Handelsgesprächen zwischen Südkorea und den Vereinigten Staaten, bei denen Seoul US-Partnerschaften in Chips und Schiffbau sucht, um potenzielle 25 % US-Zölle abzumildern, bleibt unklar. Ein Beamter des südkoreanischen Handelsministeriums teilte Reuters mit, dass sie keine Informationen hätten, die diesen spezifischen Deal mit den Handelsverhandlungen in Verbindung bringen würden.

Ryu Young-ho, ein leitender Analyst bei NH Investment & Securities, hob die Bedeutung des Auftrags für Samsungs Taylor-Anlage hervor, die „bisher praktisch keine Kunden hatte, daher ist dieser Auftrag ziemlich bedeutsam.“ Er bemerkte jedoch, dass der Deal nur einen kleinen Bruchteil von Samsungs jährlichem Logik-Chip-Umsatz ausmachen könnte. Reuters hatte bereits im Oktober berichtet, dass Samsung die Lieferungen von ASML-Chipfertigungsanlagen für seine Fabrik in Texas aufgrund mangelnder Großkunden verschoben hatte, wodurch der Betriebsstart der Anlage auf 2026 verzögert wurde.

Obwohl kein spezifischer Zeitplan für die AI6-Chip-Produktion genannt wurde, hatte Musk zuvor erklärt, dass die vorhergehenden AI5-Chips bis Ende 2026 in die „Kaufproduktion“ gehen würden. Analysten wie Lee Dong-ju von SK Securities erwarten die AI6-Produktion in den Jahren 2027 oder 2028 und räumen Teslas Geschichte der Nichterfüllung von Produktionszielen ein.

Derzeit produziert Samsung Teslas AI4-Chips, die sein Full Self-Driving (FSD)-Fahrerassistenzsystem antreiben. TSMC soll die AI5-Chips herstellen, zunächst in Taiwan und später in Arizona, so Musk.

Samsung, ein weltweit führender Anbieter von Speicherchips, expandiert aktiv sein Foundry-Geschäft, das Logik-Chips herstellt, die von anderen Unternehmen entworfen wurden. Das Texas-Projekt ist zentral für die Strategie von Chairman Jay Y. Lee, sich über Speicherchips hinaus in die Auftrags-Chipherstellung zu diversifizieren. Trotz dieser Ambitionen hält Samsung laut Marktforscher Trendforce nur einen Anteil von 8 % am globalen Foundry-Markt, deutlich hinter TSMCs 67 %. Pak Yuak, ein Analyst bei Kiwoom Securities, schätzt, dass der Deal dazu beitragen wird, die Verluste im Foundry-Geschäft von Samsung zu reduzieren, die er im ersten Halbjahr auf über 5 Billionen Won (3,6 Milliarden Dollar) schätzt.