Arista setzt auf Ethernet für KI und steigert Prognosen
Der Netzwerkriese Arista Networks prognostiziert eine Zukunft, in der offene Standards wie Ethernet und UALink die Landschaft der KI-Rechenzentren dominieren werden. Diese Überzeugung hat das Unternehmen dazu veranlasst, seine Finanzprognosen erheblich anzuheben. Dieser optimistische Ausblick kommt trotz früherer Bedenken hinsichtlich potenzieller Zollauswirkungen, die zu einem Rückgang des Aktienkurses des Unternehmens geführt hatten.
Jayshree Ullal, CEO von Arista, berichtete, dass das zweite Geschäftsquartal, das am 30. Juni endete, nur einen vernachlässigbaren Einfluss durch Zölle zeigte. Sie führte die starke Leistung auf eine effiziente Lieferkette und Bestandsvorteile zurück. Beflügelt durch die zunehmende Dynamik in den Bereichen KI, Cloud und Unternehmen hat Arista seine jährliche Wachstumsschätzung von ursprünglich 17 Prozent auf ambitioniertere 25 Prozent revidiert und strebt einen robusten Umsatz von 8,75 Milliarden US-Dollar an.
Diese positive Prognose ist jedoch mit einer gewissen Vorsicht verbunden, da Signale der US-Regierung auf eine mögliche Einführung neuer Zölle auf importierte Halbleiter in naher Zukunft hindeuten. Solche Maßnahmen könnten unweigerlich die Kosten zahlreicher Komponenten, die für IT-Geräte, einschließlich Aristas Netzwerk-Switches, entscheidend sind, in die Höhe treiben.
Das Herzstück von Aristas Strategie ist ein zweigleisiger Ansatz für die Netzwerkarchitektur: ein Scale-out-Front-End, ergänzt durch eine Scale-up- und Scale-out-Kombination für Back-End-Netzwerke. Ullal erläuterte die Entwicklung dieser Back-End-Systeme und stellte fest, dass Hochbandbreiten- und Niederlatenz-Interconnects, die mehrere Beschleuniger innerhalb eines einzigen Racks verbinden, während sie derzeit von proprietären Lösungen wie NVLink dominiert werden, voraussichtlich innerhalb der nächsten Jahre zu offenen Standards wie Ethernet oder UALink übergehen werden. Ähnlich migrieren Scale-out-Back-End-Netzwerke, die Beschleuniger über verschiedene Racks hinweg verbinden und traditionell auf InfiniBand angewiesen waren, schnell in Richtung Ethernet, insbesondere durch die Nutzung der im Juni veröffentlichten Spezifikation des Ultra Ethernet Consortium.
Diese Verschiebung spielt direkt in Aristas Stärken, wobei Ullal das umfangreiche Etherlink-Portfolio des Unternehmens hervorhebt, das über 20 Produkte umfasst. Sie betonte, dass Ethernet als Transportprotokoll sowohl Arista als auch dem Chiphersteller Broadcom erheblich zugutekommen wird.
Mit Blick auf die Zukunft erwartet Ullal eine grundlegende Konvergenz von Back-End- und Front-End-Netzwerken, da große Sprachmodelle weiterhin in verteilte Trainings- und Inferenzanwendungen expandieren. Diese Integration wird es in Zukunft zunehmend schwieriger machen, präzise zwischen beiden zu unterscheiden, aber Arista prognostiziert, dass die aggregierten KI-Netzwerkeinnahmen im Jahr 2025 1,5 Milliarden US-Dollar übersteigen werden, wobei für die kommenden Jahre ein weiteres Wachstum prognostiziert wird.
In anderen Entwicklungen wird die kürzlich erfolgte Übernahme des VeloCloud Software-Defined Wide Area Network (SD-WAN)-Geschäfts von Broadcom im letzten Monat laut CFO Chantelle Breithaupt nur minimal zu den Ergebnissen des Geschäftsjahres 2025 von Arista beitragen.
Für das zweite Quartal meldete Arista beeindruckende 2,2 Milliarden US-Dollar Umsatz, was einem Anstieg von 30,4 Prozent gegenüber dem Vorjahr und einem Anstieg von 10 Prozent gegenüber dem ersten Quartal 2025 entspricht und Gewinne in allen Produktbereichen widerspiegelt. Allerdings stiegen in diesem Zeitraum auch die Betriebsausgaben und die Ausgaben für Forschung und Entwicklung, hauptsächlich aufgrund höherer Kosten im Zusammenhang mit der Einführung neuer Produkte. Für das kommende Quartal prognostiziert Breithaupt einen moderaten Umsatzanstieg auf etwa 2,25 Milliarden US-Dollar.