ChatGPT: 25% de gains sur 100$ d'actions en un mois

Une expérience ambitieuse menée par un Redditor a vu le modèle d’IA avancé d’OpenAI, GPT-4o, générer des rendements notables lors de son premier mois de négociation d’actions avec un modeste investissement de 100 $.

Nathan Smith, le Redditor à l’origine du projet, l’a décrit comme une “expérience de 6 mois pour voir comment un modèle linguistique se comporte dans la sélection de petites actions peu couvertes avec un budget de seulement 100 $”. En utilisant GPT-4o, le portefeuille géré par l’IA a augmenté de 25 % de sa valeur au cours de son premier mois, transformant les 100 $ en 125 $. Cette performance a notablement dépassé deux indices clés d’actions à petite capitalisation, le Russell 2000 et le XBI, qui ont enregistré des gains d’environ 3,9 % et 3,5 % respectivement au cours de la même période. À titre de comparaison, l’indice S&P 500 plus large a augmenté de moins de 3 %, suggérant que ChatGPT a fait des sélections efficaces dans sa niche.

Le concept de sélection d’actions basée sur l’IA n’est pas entièrement nouveau. En décembre, des chercheurs de l’Université de Duisburg-Essen en Allemagne ont publié des résultats dans Finance Research Letters indiquant que les modèles avancés d’OpenAI semblaient capables de sélectionner des actions rentables. Cependant, les opinions des experts varient. Alejandro Lopez-Lira, professeur assistant de finance à l’Université de Floride, a déclaré dans une interview de juin avec Morningstar que des années de simulation de sélection d’actions par l’IA ont donné des résultats moins impressionnants que ce qui pourrait être observé avec des investissements plus importants et réels. “Nos résultats sur papier sont beaucoup plus optimistes que ce que la performance serait en réalité avec une taille d’investissement raisonnable”, a commenté Lopez-Lira.

De plus, un défi logique courant avec la sélection d’actions par l’IA est que l’adoption généralisée d’un modèle d’IA véritablement supérieur modifierait fondamentalement la dynamique du marché, annulant potentiellement les avantages mêmes qu’il offrait initialement.

La motivation de Smith pour entreprendre ce projet découlait de son scepticisme envers les publicités en ligne omniprésentes promouvant la prétendue capacité de l’IA à identifier des actions sous-évaluées et à générer des profits significatifs. Il a décidé de tester la prémisse lui-même.

Il est crucial de noter que l’expérience n’est pas entièrement autonome. Smith fournit à ChatGPT des données de trading quotidiennes pour son portefeuille et met en œuvre des règles strictes de “stop-loss”, qui imposent à l’IA de vendre une action une fois qu’elle atteint un prix prédéterminé afin de limiter les pertes potentielles. Smith lui-même reconnaît que cette contribution humaine quotidienne, engagée jusqu’à fin décembre, signifie que l’IA ne “gère pas encore d’argent sans conseils”, malgré l’objectif initial déclaré de l’expérience.

Bien que les rendements initiaux soient convaincants, en particulier pendant un mois de marché généralement positif, le véritable test de la prouesse de l’IA en matière de sélection d’actions à long terme viendra à mesure que l’expérience progressera et fera face à diverses conditions de marché. La question ultime demeure de savoir si le portefeuille du bot terminera sa période de six mois en territoire positif.