L'IA : les géants de la tech investissent 155 Mrds $, des centaines de Mrds à venir
Les grandes entreprises technologiques se sont lancées dans une frénésie de dépenses sans précédent pour l’intelligence artificielle (IA), avec des investissements totalisant 155 milliards de dollars rien que cette année. Ce chiffre dépasse déjà les dépenses du gouvernement américain en matière d’éducation, de formation, d’emploi et de services sociaux pour l’exercice fiscal en cours. Les divulgations financières des principales entreprises de la Silicon Valley indiquent que cette intense concurrence va s’intensifier de façon spectaculaire, avec des centaines de milliards supplémentaires qui devraient être investis en une seule année.
L’essentiel de cet investissement, enregistré sous les dépenses d’investissement (Capex), cible principalement l’infrastructure fondamentale nécessaire au développement de l’IA : de vastes centres de données, qui exigent une puissance, une eau et des puces semi-conductrices coûteuses. Les géants de la technologie eux-mêmes confirment cette orientation ; par exemple, Google a récemment déclaré que ses Capex “reflètent principalement les investissements dans les serveurs et les centres de données pour soutenir l’IA”.
Les récents rapports financiers trimestriels de Meta, Microsoft, Amazon et Alphabet (la société mère de Google) révèlent l’ampleur des investissements actuels. Les dépenses d’investissement cumulées de Meta depuis le début de l’année ont atteint 30,7 milliards de dollars, soit le double des 15,2 milliards de dollars dépensés au cours de la même période l’année dernière. Pour le seul trimestre le plus récent, les Capex de Meta se sont élevés à 17 milliards de dollars, soit également le double du montant du trimestre équivalent en 2024. Alphabet a déclaré près de 40 milliards de dollars de Capex pour les deux premiers trimestres de l’exercice fiscal en cours, tandis que ceux d’Amazon s’élevaient à 55,7 milliards de dollars. Microsoft a indiqué qu’il allouerait plus de 30 milliards de dollars au cours du trimestre actuel pour étendre les centres de données cruciaux pour ses services d’IA, une dépense qui devrait être au moins 50 % plus élevée que l’année précédente et dépasser son record trimestriel de Capex de 24,2 milliards de dollars. La directrice financière de Microsoft, Amy Hood, a affirmé l’engagement de l’entreprise, déclarant : “Nous continuerons d’investir dans l’opportunité expansive qui se présente à nous.”
Pour l’avenir, les dépenses d’investissement prévues par ces géants de la technologie devraient encore augmenter. Microsoft a l’intention d’investir environ 100 milliards de dollars dans l’IA au cours du prochain exercice fiscal. Meta prévoit des dépenses entre 66 et 72 milliards de dollars, et Alphabet prévoit 85 milliards de dollars, une augmentation par rapport à son estimation précédente de 75 milliards de dollars. Amazon anticipe que ses dépenses en 2025 atteindront 100 milliards de dollars, largement destinées à Amazon Web Services, les analystes s’attendant désormais à ce que ce chiffre atteigne 118 milliards de dollars. Collectivement, ces quatre sociétés seules devraient dépenser plus de 400 milliards de dollars en Capex au cours de l’année à venir, selon le Wall Street Journal.
Ces investissements de plusieurs milliards de dollars sont colossaux, dépassant, selon les rapports, les dépenses de défense trimestrielles de l’Union européenne. Pourtant, la réaction du marché suggère que les investisseurs sont avides de dépenses encore plus importantes. Microsoft, Google et Meta ont tous révisé à la hausse leurs prévisions de Capex le trimestre dernier, une décision qui a été accueillie avec enthousiasme par les analystes de Wall Street. Les actions de chaque entreprise ont bondi suite à leurs appels de résultats respectifs, la capitalisation boursière de Microsoft atteignant 4 billions de dollars le lendemain de son rapport.
Même Apple, traditionnellement plus réservé quant à ses investissements spécifiques dans l’IA, a signalé une augmentation significative de ses dépenses en IA pour l’année à venir, que ce soit par le développement interne ou les acquisitions. Les Capex trimestriels du fabricant d’iPhone sont passés à 3,46 milliards de dollars, contre 2,15 milliards de dollars pour la même période l’année dernière. Bien qu’Apple ait annoncé de solides bénéfices tirés par le rebond des ventes d’iPhone et une performance robuste en Chine, la société est largement perçue comme étant à la traîne par rapport à ses pairs technologiques dans le développement et le déploiement de nouveaux produits IA. Le PDG d’Apple, Tim Cook, a confirmé que la société réaffectait un “nombre considérable” d’employés pour se concentrer sur l’IA et que le “cœur de notre stratégie IA” implique d’augmenter les investissements pour intégrer l’IA dans tous ses appareils et plateformes. Tout en s’abstenant de divulguer des chiffres spécifiques, Cook a déclaré : “Nous augmentons considérablement nos investissements.”
Au-delà des géants établis, des acteurs plus petits s’efforcent également de capitaliser sur ce boom des investissements dans l’IA. OpenAI, par exemple, a récemment annoncé avoir obtenu 8,3 milliards de dollars d’investissements, dans le cadre d’un cycle de financement plus important de 40 milliards de dollars qui valorise la startup, connue pour son chatbot ChatGPT, à 300 milliards de dollars. Cela indique une course généralisée aux ressources et aux positions sur le marché dans l’ensemble de l’écosystème de l’IA.