Sommet de l'IA ? Microsoft s'envole, Amazon sous la loupe à Seattle Tech

La semaine dernière a été significative pour le paysage technologique de Seattle, avec des fortunes contrastées pour deux de ses géants, Microsoft et Amazon, soulevant des questions sur l’état actuel et la trajectoire future du boom de l’intelligence artificielle. Alors que Microsoft célébrait avoir dépassé les attentes de Wall Street et avoir brièvement atteint une valorisation de 4 000 milliards de dollars, Amazon a été soumis à un examen plus approfondi concernant sa stratégie d’IA, malgré de solides résultats globaux. Ces développements amènent beaucoup à se demander si l’industrie a atteint le “Pic de l’IA” et ce que cela signifie pour le rôle pivot de Seattle à l’ère de l’IA.

La performance financière de Microsoft au deuxième trimestre de l’exercice fiscal 2025 a été robuste, avec un chiffre d’affaires en hausse de 12 % d’une année sur l’autre, à 69,6 milliards de dollars, et un bénéfice net en hausse de 10 %, à 24,1 milliards de dollars, dépassant tous deux les estimations des analystes. Cette solide performance a été largement tirée par la demande de ses services cloud et de ses offres d’IA. Le PDG Satya Nadella a souligné que l’activité IA de Microsoft a désormais dépassé un taux de revenus annuel de 13 milliards de dollars, marquant une augmentation remarquable de 175 % d’une année sur l’autre. Les revenus d’Intelligent Cloud de l’entreprise, qui incluent Azure, ont augmenté de 19 % pour atteindre 25,5 milliards de dollars, avec Azure et d’autres services cloud connaissant spécifiquement une augmentation de 31 %. Les revenus annuels d’Azure ont maintenant dépassé 75 milliards de dollars, consolidant son rôle pivot dans la stratégie de croissance d’entreprise de Microsoft. L’engagement de Microsoft envers l’IA est évident dans ses dépenses d’investissement significatives, avec plus de 80 milliards de dollars alloués pour l’exercice fiscal 2025, principalement pour la construction de centres de données et d’infrastructures d’IA afin de prendre en charge des services comme Azure et Copilot. Cet investissement intervient même si l’entreprise a procédé à des licenciements d’environ 9 000 employés en 2025, une mesure que Nadella a décrite comme l’alignement des ressources sur les priorités futures, principalement l’IA et le cloud.

En revanche, Amazon, bien qu’ayant dépassé ses propres estimations de chiffre d’affaires et de bénéfice par action pour le deuxième trimestre, a connu une réaction plus prudente du marché. Les ventes nettes d’Amazon ont augmenté de 13 % pour atteindre 167,7 milliards de dollars au deuxième trimestre, contre 148,0 milliards de dollars au deuxième trimestre de 2024. Le bénéfice net est passé à 18,2 milliards de dollars, soit 1,68 dollar par action diluée, contre 13,5 milliards de dollars, soit 1,26 dollar par action diluée, au deuxième trimestre 2024. Alors que les revenus d’Amazon Web Services (AWS) ont augmenté de 17,5 % pour atteindre 30,9 milliards de dollars, cette croissance a été inférieure aux chiffres plus impressionnants rapportés par Microsoft Azure et Google Cloud, qui ont enregistré des croissances respectives de 26,6 % et 31,7 % au deuxième trimestre 2025. Cette disparité a entraîné la déception des investisseurs et un examen plus critique de la stratégie d’IA d’Amazon. Le PDG d’Amazon, Andy Jassy, a souligné la conviction de l’entreprise que l’IA transformera chaque expérience client, notant les investissements dans AWS, Alexa et la robotique. Amazon devrait être le plus grand dépensier mondial en IA en 2025, s’engageant à consacrer plus de 100 milliards de dollars aux infrastructures, à la logistique et aux services cloud alimentés par l’IA. Une partie importante de cet investissement est consacrée à la création de capacités pour l’IA dans AWS. L’entreprise a également annoncé des plans pour intégrer des publicités dynamiques alimentées par l’IA dans les expériences d’achat conversationnelles d’Alexa+.

Le concept de “Pic de l’IA” gagne du terrain, suggérant que, bien que les investissements restent élevés, l’industrie pourrait être confrontée à des défis tels que la rareté de nouvelles données pour l’entraînement des modèles d’IA. Cependant, les principaux acteurs technologiques comme Microsoft, Meta, Amazon et Alphabet prévoient collectivement de dépenser plus de 400 milliards de dollars en dépenses d’investissement au cours de l’année à venir, en grande partie grâce à l’infrastructure d’IA, ce qui indique une poussée continue et agressive dans le domaine de l’IA.

Mustafa Suleyman, PDG de l’IA chez Microsoft, qui a rejoint l’entreprise en mars 2024 après avoir cofondé DeepMind de Google et Inflection AI, est une figure clé de la stratégie d’IA grand public de Microsoft. Il envisage un futur pour Copilot où il évolue en un “véritable ami” avec une identité permanente et la capacité de “vieillir”, explorant des concepts comme la “patine numérique” pour créer un sentiment d’histoire et de propriété dans le monde numérique. Microsoft teste également un “mode intelligent” dans Copilot qui sélectionne automatiquement le meilleur modèle d’IA pour les tâches, visant à simplifier l’expérience utilisateur. L’équipe de Suleyman construit également des modèles d’IA internes, y compris un grand modèle surnommé MAI-1.

Pour Seattle, ces développements soulignent sa position en tant que pôle technologique majeur, en particulier dans l’IA et le cloud computing. La ville dispose d’un riche bassin de talents en IA, ce qui entraîne une nouvelle vague de startups axées sur l’IA. Malgré certains ajustements de la main-d’œuvre et des licenciements dans des entreprises comme Microsoft, le marché de l’emploi technologique de Seattle en 2025 affiche une croissance robuste, en particulier dans les rôles de scientifiques des données et d’ingénieurs en apprentissage automatique, avec une forte demande de compétences en IA. Les performances contrastées de Microsoft et Amazon soulignent la nature dynamique et compétitive de la course à l’IA, les deux entreprises réalisant des investissements substantiels pour assurer leur avenir dans cette technologie transformatrice. L’accent mis sur l’IA ne concerne pas seulement le progrès technologique, mais aussi la refonte des modèles commerciaux et des structures de main-d’œuvre, faisant de Seattle un baromètre critique pour l’évolution de l’industrie dans son ensemble.