Arista mise gros sur l'Ethernet pour l'IA et dope ses prévisions

Le géant des réseaux Arista Networks projette un avenir où les standards ouverts comme l’Ethernet et l’UALink domineront le paysage des centres de données d’IA, une conviction qui a conduit l’entreprise à revoir significativement à la hausse ses prévisions financières. Cette perspective optimiste intervient malgré les préoccupations antérieures concernant les impacts potentiels des tarifs qui avaient provoqué une baisse du cours de l’action de l’entreprise.

La directrice générale d’Arista, Jayshree Ullal, a rapporté que le deuxième trimestre fiscal, se terminant le 30 juin, n’avait vu qu’un impact négligeable des tarifs, attribuant la forte performance à une chaîne d’approvisionnement efficace et aux avantages liés aux stocks. Portée par ce qu’elle perçoit comme une dynamique croissante dans les secteurs de l’IA, du cloud et des entreprises, Arista a révisé son estimation de croissance annuelle de 17 % initialement à un ambitieux 25 %, visant un solide chiffre d’affaires de 8,75 milliards de dollars.

Cependant, cette prévision positive s’accompagne d’une certaine prudence, car des signaux de l’administration américaine indiquent un potentiel dévoilement de nouveaux tarifs sur les semi-conducteurs importés dans un proche avenir. De telles mesures pourraient inévitablement gonfler le coût de nombreux composants cruciaux pour les équipements informatiques, y compris les commutateurs de réseau d’Arista.

Au cœur de la stratégie d’Arista se trouve une double approche de l’architecture réseau : un front-end à l’échelle horizontale (scale-out) complété par une combinaison de montée en charge (scale-up) et d’échelle horizontale pour les réseaux back-end. Ullal a élaboré sur l’évolution de ces systèmes back-end, notant que les interconnexions à haute bande passante et faible latence reliant plusieurs accélérateurs au sein d’un même rack, bien qu’actuellement dominées par des solutions propriétaires comme NVLink, devraient passer à des standards ouverts tels que l’Ethernet ou l’UALink dans les prochaines années. De même, les réseaux back-end à l’échelle horizontale qui connectent des accélérateurs à travers différents racks, traditionnellement dépendants d’InfiniBand, migrent rapidement vers l’Ethernet, en s’appuyant spécifiquement sur la spécification de l’Ultra Ethernet Consortium publiée en juin.

Ce changement s’inscrit directement dans les forces d’Arista, Ullal soulignant le vaste portefeuille Etherlink de l’entreprise, comprenant plus de 20 produits. Elle a affirmé que l’Ethernet, en tant que protocole de transport, est sur le point de bénéficier de manière significative à Arista et au fabricant de puces Broadcom.

À l’avenir, Ullal anticipe une convergence fondamentale des réseaux back-end et front-end à mesure que les grands modèles linguistiques continuent de s’étendre aux applications de formation et d’inférence distribuées. Cette intégration rendra de plus en plus difficile de délimiter précisément les deux à l’avenir, mais Arista prévoit que les revenus agrégés des réseaux d’IA dépasseront 1,5 milliard de dollars en 2025, avec une croissance continue projetée pour les années à venir.

Par ailleurs, la récente acquisition du mois dernier de l’activité VeloCloud de réseau étendu défini par logiciel (SD-WAN) auprès de Broadcom devrait contribuer de manière minimale aux résultats de l’exercice fiscal 2025 d’Arista, selon la directrice financière Chantelle Breithaupt.

Pour le deuxième trimestre, Arista a déclaré un chiffre d’affaires impressionnant de 2,2 milliards de dollars, marquant une augmentation de 30,4 % d’une année sur l’autre et une hausse de 10 % par rapport au premier trimestre 2025, reflétant des gains dans tous les secteurs de produits. Cependant, la période a également vu une augmentation des dépenses d’exploitation et des dépenses de recherche et développement, principalement en raison de coûts plus élevés associés aux introductions de nouveaux produits. Pour le trimestre à venir, Breithaupt prévoit une augmentation modeste des revenus à environ 2,25 milliards de dollars.