Tencent: Autosuficiente en chips de IA, frustra ventas de EE. UU.

El gigante tecnológico chino Tencent ha declarado su independencia de las importaciones de unidades de procesamiento gráfico (GPU) estadounidenses, afirmando que ya posee un suministro suficiente de chips para satisfacer sus necesidades. Este sorprendente anuncio, realizado durante la llamada de ganancias del segundo trimestre de la compañía, ensombrece las esperanzas de los fabricantes de chips estadounidenses como Nvidia y AMD, quienes anticipaban un aumento en los ingresos tras la reciente decisión de Washington de permitir la reanudación de las ventas de GPU a China.

Cuando un analista financiero le preguntó sobre el impacto del cambio de política de EE. UU., el presidente de Tencent, Martin Lau, declaró: “Todavía no tenemos una respuesta definitiva sobre la situación de las importaciones. Hay muchas discusiones entre los dos gobiernos”. Sin embargo, rápidamente añadió: “Desde nuestra propia perspectiva, sí tenemos suficientes chips para el entrenamiento y la actualización continua de nuestros modelos existentes. También tenemos muchas opciones para los chips de inferencia”. Lau reveló además que Tencent está implementando activamente mejoras significativas de software para aumentar la eficiencia de sus operaciones de inferencia de IA, permitiendo procesar más cargas de trabajo con la misma huella de hardware.

La postura segura de Tencent asesta un golpe cuádruple a varias partes interesadas. En primer lugar, señala una posible disminución de las ambiciones de AMD y Nvidia, quienes estaban a punto de capitalizar el acceso renovado al vasto mercado chino. En segundo lugar, complica el cálculo para el gobierno de EE. UU., particularmente la administración Trump, que supuestamente planea imponer una parte de las futuras ventas de GPU a China. En tercer lugar, la mención casual de Tencent de “muchas opciones para los chips de inferencia” sugiere sutilmente que puede obtener estos componentes cruciales de fabricantes no estadounidenses, erosionando aún más la influencia de las empresas tecnológicas estadounidenses. Por último, el énfasis de la compañía en la optimización del software indica un cambio estratégico hacia la extracción de un mayor rendimiento del hardware existente, lo que podría llevar a una desaceleración a largo plazo en la adquisición de chips.

Más allá de las implicaciones inmediatas para las ventas de hardware, Lau también moderó el entusiasmo de los inversores con respecto a la rentabilidad de la IA. Cuando se le preguntó sobre el impacto de las inversiones en IA en los márgenes de Tencent, reconoció: “El costo de depreciación de la IA seguirá subiendo”. Si bien afirmó que Tencent sigue beneficiándose de la IA, advirtió: “El problema es que estos dos aspectos pueden no coincidir completamente, pero ambos se mueven en la misma dirección general”. Esta evaluación sincera sugiere que Tencent podría estar enfrentando desafíos para monetizar completamente sus servicios de IA y encontrar suficientes clientes de pago para compensar los crecientes costos asociados con la infraestructura de IA.

Este giro estratégico también es evidente en el negocio de la nube de Tencent, donde Lau declaró que la compañía está buscando oportunidades “que no dependan de los caprichos de la situación del suministro de GPU”. Aclaró explícitamente: “Nuestra estrategia de nube no depende de la GPU. También estamos creciendo en CPU y bases de datos”. Esto marca el tercer trimestre consecutivo en que Tencent ha comunicado a los inversores que no requiere compras adicionales de GPU, lo que subraya una estrategia consistente y deliberada para reducir la dependencia de las cadenas de suministro de hardware externas.

A pesar de estas cautelosas observaciones sobre la rentabilidad de la IA y la adquisición de chips, Tencent mantiene una sólida salud financiera. La compañía informó ingresos en el segundo trimestre de 184.5 mil millones de RMB (25.7 mil millones de dólares), lo que representa un aumento del 15 por ciento interanual. El beneficio neto también experimentó un crecimiento saludable, aumentando un 11 por ciento a 64.8 mil millones de RMB (9 mil millones de dólares). Además, los usuarios activos mensuales promedio de sus redes sociales insignia Weixin y WeChat subieron a 1.411 mil millones, lo que refleja un aumento anual del 3 por ciento de 40 millones de usuarios. La posición de Tencent, por lo tanto, no es de angustia, sino más bien un cambio calculado hacia la autosuficiencia y la utilización optimizada de recursos en un panorama geopolítico y tecnológico volátil.