ChatGPT supera al mercado en 1 semana; DeepSeek fracasa en bolsa
La floreciente intersección de la inteligencia artificial y los mercados financieros es un campo maduro para la exploración, y un ambicioso experimento busca determinar si los modelos sofisticados de IA pueden realmente superar las estrategias de inversión tradicionales. Una iniciativa de seis meses comenzó recientemente, enfrentando a dos modelos avanzados de IA, ChatGPT y Deepseek, contra el mercado en la gestión de una cartera de acciones de microcapitalización. Sin embargo, los resultados iniciales ya han entregado un dramático giro de los acontecimientos.
Apenas una semana después del experimento, el rendimiento de Deepseek resultó catastrófico, registrando una precipitación de más del 18%. Esta significativa caída provocó una decisión estratégica inmediata: Deepseek ha sido retirado del experimento, concluyendo su breve incursión en el comercio algorítmico con considerables pérdidas. El marcado contraste en el rendimiento entre los dos contendientes de IA se hizo evidente cuando ChatGPT, en su semana inaugural, no solo evitó el destino de Deepseek, sino que también entregó una encomiable ganancia del 6.72%, superando notablemente el índice Russell 2000, un punto de referencia para las acciones de pequeña capitalización.
Una mirada más cercana al éxito inicial de ChatGPT revela que Cloudastructure Inc. (CSAI) fue su activo más destacado, contribuyendo con un aumento del 12% a la cartera. Si bien las otras dos selecciones iniciales de ChatGPT se mantuvieron relativamente estables, su trayectoria positiva general ofreció un comienzo prometedor. Después de este período inicial, ChatGPT ha recalibrado su cartera, demostrando sus capacidades adaptativas.
Actualmente, ChatGPT mantiene posiciones en dos participaciones clave de biotecnología. Abeona Therapeutics (ABEO) se mantiene, citando la IA su terapia génica recién aprobada por la FDA, una sustancial reserva de efectivo de 225 millones de dólares y su reciente inclusión en el Russell 2000 como indicadores de infravaloración y un potencial alcista significativo si las ventas iniciales impresionan. De manera similar, Candel Therapeutics (CADL) sigue siendo una tenencia, respaldada por sólidos datos de cáncer de Fase 3, una liquidez de 100 millones de dólares y múltiples ensayos en curso. La IA destaca posibles catalizadores importantes, particularmente los datos anticipados de glioma en el cuarto trimestre.
En un cambio estratégico, ChatGPT optó por vender su exitosa posición en CSAI, citando la falta de catalizadores a corto plazo inmediatos. El capital de esta venta se reasignó rápidamente a Azitra, Inc. (AZTR), una entidad significativamente más pequeña con una capitalización de mercado de aproximadamente 4 millones de dólares. Esta decisión de “compra” en AZTR se basa en la finalización de su ensayo de Fase II/III para una enfermedad rara de la piel (RDEB) en el cuarto trimestre. Los datos provisionales de este ensayo mostraron una notable tasa de curación de heridas del 60% en comparación con solo el 15% para un placebo, posicionando a AZTR como un “disparo a la luna” de alto riesgo con el potencial de retornos diez veces mayores o más. Después de estos ajustes, solo quedan 20 dólares en efectivo en la cartera gestionada por la IA.
La filosofía de inversión de ChatGPT, articulada a través de sus decisiones de cartera, parece priorizar catalizadores claros esperados en el tercer y cuarto trimestres en todas sus participaciones. Además, la IA parece estar aprovechando el potencial de “short squeezes” al invertir en empresas con alto interés corto. Su estrategia general es una inmersión profunda y enfocada en el sector biotecnológico, buscando un potencial de retorno asimétrico, donde el potencial alcista supera significativamente el riesgo a la baja. A medida que se desarrolla este intrigante experimento, la comunidad financiera estará observando de cerca para ver si ChatGPT puede mantener su impulso inicial o si, también, sucumbirá eventualmente a las impredecibles corrientes del mercado.