Tesla-Samsung: Un Accord Géant de 16,5 Milliards $ pour les Puces IA

Tesla a finalisé un accord significatif de 16,5 milliards de dollars avec Samsung Electronics pour la production de ses puces IA de nouvelle génération. Cet accord est sur le point de donner un coup de pouce substantiel à l’activité de fabrication de puces sous contrat (fonderie) du géant technologique sud-coréen, en pleine croissance mais non rentable, bien que son impact immédiat sur les ventes de véhicules électriques de Tesla ou la vitesse de déploiement des robotaxis soit attendu comme limité.

Le cœur de l’accord implique la nouvelle usine de puces de Samsung à Taylor, au Texas, qui sera responsable de la fabrication de la puce AI6 avancée de Tesla. Cet engagement est un développement critique pour l’installation texane de Samsung, un projet qui a fait face à des retards et des défis considérables pour obtenir des clients majeurs. La nouvelle a provoqué une réaction positive du marché, les actions de Samsung clôturant en hausse de 6,8 % lundi, portées par l’espoir que l’accord renforcera sa position dans la course concurrentielle à la production de puces d’intelligence artificielle, où elle est actuellement devancée par sa rivale Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC).

Pour Tesla, les puces AI6 sont destinées à être déployées dans ses véhicules autonomes et ses robots humanoïdes Optimus. Le PDG de Tesla, Elon Musk, a détaillé le potentiel de ces futures puces d’inférence IA, déclarant que leur puissance de calcul substantielle pourrait permettre un éventail plus large d’applications IA. Les puces d’inférence sont des composants vitaux utilisés pour exécuter des modèles d’IA et faciliter la prise de décision en temps réel.

Malgré l’importance stratégique de l’accord pour les ambitions à long terme de Tesla en matière d’IA, les analystes suggèrent qu’il est peu probable qu’il réponde aux défis immédiats de l’entreprise, tels qu’une récente baisse des ventes de VE et les efforts en cours pour développer son service naissant de robotaxis. Néanmoins, les actions de Tesla ont également connu une hausse, clôturant en hausse de 4,2 % lundi.

Elon Musk a confirmé l’accord sur X (anciennement Twitter), déclarant que le chiffre de 16,5 milliards de dollars représente “juste le strict minimum” et que la production réelle sera probablement “plusieurs fois supérieure”. Il a également indiqué l’implication active de Tesla dans le processus de fabrication, notant que Samsung “a accepté de permettre à Tesla d’aider à maximiser l’efficacité de la fabrication”, avec Musk s’engageant personnellement à “superviser la chaîne” pour accélérer les progrès. Il a également souligné la proximité pratique de l’usine avec sa résidence.

L’usine Samsung de Taylor a eu du mal à attirer des clients depuis sa création. Reuters avait précédemment rapporté en octobre que Samsung avait même reporté les livraisons d’équipements de fabrication de puces ASML en raison d’un manque de clients majeurs, repoussant le démarrage opérationnel de l’usine à 2026. Ryu Young-ho, analyste senior chez NH Investment & Securities, a souligné l’importance de la commande de Tesla, déclarant que l’usine de Taylor “n’avait jusqu’à présent pratiquement aucun client, donc cette commande est très significative”, même si elle représente une part relativement faible des revenus annuels de puces logiques de Samsung.

Concernant le calendrier de production, des détails spécifiques pour la puce AI6 n’ont pas été fournis. Cependant, Musk avait précédemment indiqué que les puces AI5 précédentes entreraient en “production d’achat” d’ici la fin de 2026. Des analystes comme Lee Dong-ju de SK Securities anticipent que la production d’AI6 commencera en 2027 ou 2028, une prévision qui s’accompagne de la mise en garde de la tendance historique de Tesla à manquer ses objectifs de production.

Actuellement, Samsung fabrique les puces AI4 de Tesla, qui alimentent son système d’aide à la conduite Full Self-Driving (FSD). TSMC, quant à elle, devrait produire les puces AI5, initialement à Taïwan et plus tard en Arizona, selon Musk.

Samsung, un leader mondial de la production de puces mémoire, développe stratégiquement son activité de fabrication de puces sous contrat (fonderie). Le projet de Taylor, Texas, est au centre de la vision du président Jay Y. Lee de se diversifier au-delà de son bastion traditionnel des puces mémoire. Malgré ces ambitions, l’activité de fonderie de Samsung ne détient qu’une part de 8 % du marché mondial, significativement derrière les 67 % dominants de TSMC, selon les données du cabinet d’études de marché Trendforce. Pak Yuak, analyste chez Kiwoom Securities, estime que l’accord contribuera à atténuer les pertes de la division de fonderie de Samsung, qu’il estime avoir dépassé 5 billions de wons (3,6 milliards de dollars) au premier semestre de l’année.

Il n’est pas clair si cet accord spécifique est lié aux discussions commerciales en cours entre la Corée du Sud et les États-Unis, Séoul cherchant des partenariats dans les puces et la construction navale pour potentiellement réduire ou éliminer de futurs tarifs américains de 25 %. Cependant, un fonctionnaire du ministère du commerce sud-coréen a informé Reuters qu’il n’avait aucune connaissance que cet accord particulier fasse partie des négociations commerciales.