テスラ、サムスンと165億ドルAIチップ契約：影響と展望

テスラはサムスン電子と、次世代AIチップの生産に関する165億ドル（約2兆5000億円）規模の重要な契約を締結しました。この契約は、成長著しいものの未だ収益化されていないサムスンの半導体受託製造（ファウンドリ）事業に大きな後押しをもたらすと期待されていますが、テスラの電気自動車（EV）販売やロボタクシー展開の速度に与える即時の影響は限定的とみられています。

この契約の核心は、テキサス州テイラーにあるサムスンの新しいチップ工場が、テスラの先進的なAI6チップの製造を担うという点です。このコミットメントは、主要顧客の確保においてかなりの遅延と課題に直面してきたサムスンのテキサス工場にとって、極めて重要な進展です。このニュースを受けて市場は好意的に反応し、サムスン株は月曜日に6.8%上昇して取引を終えました。これは、競合する台湾積体電路製造（TSMC）に現在遅れをとっているAIチップ生産競争において、この契約がサムスンの地位を強化するという期待が背景にあります。

テスラにとって、AI6チップは自動運転車とOptimusヒューマノイドロボットへの搭載が意図されています。テスラのイーロン・マスクCEOは、これらの将来のAI推論チップの可能性について詳しく述べ、その強力な計算能力がより広範なAIアプリケーションを可能にすると語りました。推論チップは、AIモデルを実行し、リアルタイムの意思決定を促進するために不可欠なコンポーネントです。

この契約がテスラの長期的なAI戦略にとって戦略的に重要であるにもかかわらず、アナリストは、EV販売の最近の減少や、誕生したばかりのロボタクシーサービスの規模拡大に向けた継続的な取り組みなど、同社が直面する喫緊の課題に対処する可能性は低いと示唆しています。それにもかかわらず、テスラ株も上昇し、月曜日に4.2%高で取引を終えました。

イーロン・マスクはX（旧Twitter）でこの合意を確認し、165億ドルという数字は「最低限に過ぎない」ものであり、実際の生産量は「数倍になる可能性が高い」と述べました。また、テスラが製造プロセスに積極的に関与することを示唆し、サムスンが「テスラが製造効率を最大化するのを支援することに同意した」と指摘。マスク自身も進捗を加速させるために「生産ラインを自ら巡回する」と約束しました。彼はまた、工場が彼の住居から近いという利便性も強調しました。

サムスンのテイラー工場は、設立以来顧客誘致に苦戦していました。ロイター通信は昨年10月、サムスンが主要顧客の不足によりASML製チップ製造装置の納入を延期し、工場の稼働開始を2026年に遅らせたと報じていました。NH投資証券のリュ・ヨンホ上級アナリストは、テイラー工場が「これまで事実上顧客がいなかったため、今回の受注は非常に意味がある」とテスラからの受注の重要性を強調しました。たとえそれがサムスンの年間ロジックチップ売上高に占める割合が比較的小さくても、です。

AI6チップの生産スケジュールに関する具体的な詳細は提供されていません。しかし、マスクは以前、先行するAI5チップが2026年末までに「購入生産」に入ることを示唆していました。SK証券のイ・ドンジュ氏のようなアナリストは、AI6の生産が2027年または2028年に開始すると予測していますが、この予測にはテスラが過去に生産目標を達成できなかった傾向があるという注意書きが付いています。

現在、サムスンはテスラのAI4チップを製造しており、これは同社のフルセルフドライビング（FSD）運転支援システムを支えています。一方、マスクによると、TSMCはAI5チップを生産する予定で、当初は台湾で、その後アリゾナ州で製造されるとのことです。

メモリチップ生産の世界的なリーダーであるサムスンは、半導体受託製造（ファウンドリ）事業を戦略的に拡大しています。テキサス州テイラーのプロジェクトは、ジェイ・Y・リー会長が従来のメモリチップの強みから多角化するというビジョンの中心にあります。これらの野心にもかかわらず、市場調査会社Trendforceのデータによると、サムスンのファウンドリ事業の世界市場シェアはわずか8%で、TSMCの圧倒的な67%に大きく遅れをとっています。キウム証券のアナリスト、パク・ユアク氏は、この契約がサムスンのファウンドリ部門の損失を軽減するのに役立つと推定しており、同部門の損失は今年上半期に5兆ウォン（約36億ドル）を超えたと彼は考えています。

この特定の契約が、韓国と米国間で進行中の貿易協議に関連しているかどうかは不明です。ソウルは、将来的な米国による25%の関税を削減または撤廃する可能性を模索し、チップと造船分野での提携を求めています。しかし、韓国貿易省の当局者はロイターに対し、この特定の合意が貿易交渉の一部であるという知識はないと述べました。