テスラ、次世代AIチップでサムスンと165億ドル契約締結

テスラは、次世代AIチップの生産に関してサムスン電子と165億ドルの契約を締結しました。この動きは、韓国のテクノロジー大手の急成長中ながらも課題の多い受託製造事業を大幅に強化すると期待されています。しかし、この取引がテスラの現在の課題、例えば電気自動車（EV）販売の減少やロボタクシーサービスの加速的な展開を直ちに緩和するとは予想されていません。

テスラCEOのイーロン・マスク氏によると、サムスンのテキサス州テイラーにある新しいチップ製造工場がテスラのAI6チップの製造を担当します。このコミットメントは、サムスンの野心的なテキサスプロジェクトに実質的な後押しを提供するでしょう。このプロジェクトは、開始以来遅延に直面し、主要顧客の確保に苦戦していました。この発表後、サムスンの株価は月曜日に6.8%上昇しました。これは、この取引が人工知能チップ市場における競争力を高め、市場リーダーであるTSMCとの差を縮めるという楽観的な見方によるものです。テスラの株価も同日4.2%上昇しました。

AI6チップは「推論チップ」であり、AIモデルを処理し、リアルタイムで意思決定を行うように設計されています。マスク氏は、これらのチップがテスラの自動運転車とOptimusヒューマノイドロボットに展開されることを示唆しており、その実質的な計算能力がより広範なAIアプリケーションも可能にすることを示唆しています。

マスク氏はXへの投稿で、この協力の成功に対する個人的なコミットメントを強調し、「サムスンはテスラが製造効率を最大化するのを支援することに同意した。これは重要な点であり、私は進捗のペースを加速させるために個人的に現場を歩くだろう。そして、その工場は私の家から遠くない便利な場所にある」と述べました。彼はさらに、165億ドルという数字は「最低限」であり、実際の生産量と価値は「数倍高くなる」可能性があると述べ、その財務範囲を詳しく説明しました。

サムスン会長の李在鎔（ジェイ・Y・リー）氏がメモリチップから受託チップ製造へと事業を拡大する戦略の要であるテイラー工場は、この契約が結ばれるまで実質的に顧客を確保していなかったと報じられています。NH投資証券のアナリストであるリュ・ヨンホ氏は、この受注をサムスンのロジックチップ収益にとって「非常に意味がある」と表現しました。これは、ロイターが10月に、主要顧客の不足によりサムスンがテキサス施設向けASMLチップ製造装置の納入を延期し、工場の稼働開始を2026年に延期したと報じた後のことです。

この取引は、世界の市場シェアでTSMCの67%に対し8%を占めるサムスンのファウンドリ事業にとって大きな勝利ですが、収益性の課題に直面しています。キウム証券のアナリストであるパク・ユアク氏は、この取引がサムスンのファウンドリ部門の損失緩和に役立つと推定しています。同部門の損失は上半期に5兆ウォン（約36億ドル）を超えました。

生産スケジュールについては、AI6チップの具体的な日付は提供されていません。しかし、マスク氏は以前、先行するAI5チップが2026年末までに「購入生産」に入るだろうと述べていました。これは、AI6がその後に続くと示唆されており、SK証券のアナリスト、イ・ドンジュ氏は2027年または2028年の生産を予想しています。テスラが過去に生産目標を達成できなかった歴史があることは注目に値します。現在、サムスンはテスラのAI4チップを製造しており、これは同社のフルセルフドライビング（FSD）運転支援システムに電力を供給しています。一方、マスク氏によると、TSMCはAI5チップを、当初は台湾で、その後はアリゾナで生産する予定です。

この取引が、米国と韓国の間で進行中の貿易交渉と関連する可能性が提起されました。ソウルは、米国からの25%の関税を削減または撤廃する取り組みの中で、チップと造船における米国との提携を求めているためです。しかし、韓国貿易省の当局者は、この特定の合意と広範な貿易協議を結びつける情報はないと述べました。