トランプ氏、AIチップに新関税検討か 米国テック業界に激震

ドナルド・トランプ大統領の政権が、早ければ来週にもチップと半導体に対する新たな関税を課す意向を示しているため、米国の半導体セクターは大きな変動に備えています。CNBCのインタビュー中に発表されたこの知らせは、米国のAIチップ戦略の広範な見直しの中で行われ、すでに複雑なサプライチェーンのダイナミクスや変化する政策環境と格闘している米国のハードウェアおよび人工知能企業に波紋を広げることになります。

今後課される関税の範囲と規模に関する具体的な詳細はほとんど明らかにされていませんが、トランプ大統領は、この措置が国内製造を奨励し、より多くのチップ生産を米国に戻すことを目的としていると強調しました。この積極的な姿勢は、彼がグローバルサプライチェーンを再構築するための重要なツールとして関税を位置づける、より広範な「アメリカ・ファースト」貿易政策と一致しています。政権の商務省は、今年の世界売上高が約7000億ドルに達すると予測されるこの業界に対する潜在的な関税の土台を築くため、4月以降、半導体市場を調査していると報じられています。

提案されている関税は、欧州連合、日本、その他の市場からの商品に最近課された15%の関税や、台湾からの輸出に対する既存の20%の関税など、より広範な輸入関税とは異なるカテゴリーに属します。この選択的なアプローチは、半導体を国家安全保障および経済の戦略的優先事項として政権が重視していることを強調しています。しかし、この動きは業界内で懸念を巻き起こしています。HPやDellを含む多くの米国のテック大手は、チップへの追加課税が必然的に消費者のコストを押し上げ、すでに複雑なサプライチェーンを混乱させると以前から警告していました。

これらの関税のタイミングは、世界の半導体産業の現状を考えると特に重要です。世界の半導体企業の半数以上が米国に本社を置いているにもかかわらず、米国は現在、世界のチップのわずか8%しか生産しておらず、産業の初期の100%から大幅に減少しています。2022年のCHIPSおよび科学法などのイニシアチブは、国内製造を促進するために数十億ドルの補助金を割り当て、IntelやTSMCなどの企業は米国内の施設に多額の資金を受け取っていますが、先進的な半導体工場を建設することは、数年がかりで数十億ドルを要する事業です。例えば、TSMCはアリゾナ州に多額の投資を約束しており、2025年までにAIインフラ向けの4nmチップを生産する施設が期待されていますが、現在の生産量では米国の需要を単独で満たすことはできません。業界アナリストは、国内の代替品が意味のある生産を開始するまでにまだ数年かかるため、関税は米国企業にとってコストを直ちに増加させる可能性があると指摘しています。

この関税戦略は、米国の人工知能におけるリーダーシップを加速させることを目指す、政権のより広範なAIチップ戦略の見直しとも密接に関連しています。トランプ政権は、高性能AIチップの輸出管理を強化しつつ、同時に国産AIインフラに多額の投資を行うなど、中国のようなライバルに対する優位性を維持する方法を積極的に模索してきました。これには、大規模なAIデータセンターの設立を目的とした官民共同事業である5000億ドルのスターゲート・プロジェクトのようなプロジェクトも含まれます。しかし、一部の専門家は、単に「チップを拒否するだけでは長期的な戦略として機能しない」と示唆しており、業界の構築と基準の設定に焦点を当てて優位を保つことを提唱しています。

半導体産業協会は、「一方的な関税は米国消費者および企業の価格を上昇させるリスクがある」と警告しています。一部の広範な関税の8月7日の期限が迫り、特定の半導体関税が「今後1週間以内」に予想される中、業界は不確実性の高まりに直面しています。政権の意図は明確です。企業に米国本土により多くの製造工場を設立させることです。しかし、近い将来、テクノロジーおよびハードウェア企業は投入コストの増加と潜在的なサプライチェーンの混乱に直面する可能性があり、保護主義的な貿易政策と深く相互接続されたグローバルなテックエコシステム現実との間の微妙なバランスを浮き彫りにしています。