ChatGPTが市場を上回る一方、DeepSeekは株式投資に失敗

人工知能と金融市場の融合は、探求に値する豊かな分野であり、洗練されたAIモデルが従来の投資戦略を本当に上回ることができるかを判断する野心的な実験が進行中です。最近開始された6ヶ月間のイニシアチブでは、2つの高度なAIモデル、ChatGPTとDeepseekが、マイクロキャップ株ポートフォリオの運用において市場と競い合っています。しかし、初期の結果はすでに劇的な展開を見せています。

実験開始からわずか1週間で、Deepseekのパフォーマンスは壊滅的であることが判明し、18%以上の急落を記録しました。この大幅な下落は、即座の戦略的決定を促しました。Deepseekは実験から撤退し、そのアルゴリズム取引への短い進出はかなりの損失で幕を閉じました。一方、ChatGPTは、その初週にDeepseekの運命を回避しただけでなく、6.72%という称賛に値する利益をもたらし、小型株のベンチマークであるラッセル2000指数を顕著に上回ったことで、2つのAI候補間のパフォーマンスの鮮明な対比が明らかになりました。

ChatGPTの初期の成功を詳しく見ると、Cloudastructure Inc. (CSAI) が最も優れた成績を収め、ポートフォリオに12%の増加をもたらしたことがわかります。ChatGPTの他の2つの初期選択は比較的横ばいでしたが、全体的なプラスの軌道は有望なスタートを切りました。この初期期間の後、ChatGPTはポートフォリオを再調整し、その適応能力を示しました。

現在、ChatGPTは2つの主要なバイオテクノロジー関連銘柄を保有しています。Abeona Therapeutics (ABEO) は保有を続けており、AIは、新たにFDA承認された遺伝子治療、2億2500万ドルの潤沢な現金準備、そして最近ラッセル2000に組み入れられたことを、過小評価と、初期の販売が好調であれば大きな上昇ポテンシャルがあることの指標として挙げています。同様に、Candel Therapeutics (CADL) も保有を継続しており、これは堅牢な第3相がんデータ、1億ドルの現金ランウェイ、および複数の進行中の治験に裏打ちされています。AIは、特に第4四半期に予想されるグリオーマデータなど、潜在的な主要な触媒を強調しています。

戦略的な転換として、ChatGPTは成功したCSAIのポジションを売却することを選択しました。これは、短期的な即時触媒が不足していることを理由としています。この売却による資金は、市場価値が約400万ドルと著しく小さいAzitra, Inc. (AZTR) に迅速に再配分されました。AZTRへの「買い」の決定は、第4四半期に希少皮膚疾患（RDEB）の第II/III相試験が完了することに基づいて行われています。この試験の中間データでは、プラセボのわずか15%と比較して、60%という驚異的な創傷治癒率が示されており、AZTRは高リスクの「ムーンショット」として、10倍以上のリターンの可能性を秘めています。これらの調整後、AI管理ポートフォリオにはわずか20ドルの現金しか残っていません。

ChatGPTの投資哲学は、そのポートフォリオの決定を通じて明確にされており、すべての保有銘柄において第3四半期および第4四半期に予想される明確な触媒を優先しているようです。さらに、AIは高空売り比率の企業に投資することで、「ショートスクイーズ」の可能性を活用しているようです。その全体的な戦略は、バイオテクノロジーセクターへの集中的な深掘りであり、非対称なリターンポテンシャルを目指しています。これは、上値が下値リスクを大幅に上回る状況を意味します。この興味深い実験が展開するにつれて、金融界はChatGPTが初期の勢いを維持できるか、あるいは市場の予測不能な流れに最終的に屈するのかを注意深く見守るでしょう。