Arista重金押注AI以太网，不惧关税上调预测

网络巨头Arista Networks正在展望一个未来，开放标准如以太网和UALink将主导AI数据中心领域。正是这一信念促使该公司大幅上调了财务预测。尽管此前对潜在关税影响的担忧曾导致公司股价下跌，但这种乐观前景依然存在。

Arista首席执行官Jayshree Ullal报告称，截至6月30日的第二财季，关税影响微乎其微，她将强劲业绩归因于高效的供应链和库存优势。受AI、云和企业部门日益增长的势头鼓舞，Arista将其年度增长预期从最初的17%上调至更具雄心的25%，目标是实现高达87.5亿美元的收入。

然而，这一积极预测也伴随着一定程度的谨慎，因为美国政府的信号表明，在不久的将来可能会公布针对进口半导体的新关税。此类措施将不可避免地推高包括Arista网络交换机在内的许多IT设备关键组件的成本。

Arista战略的核心是双重网络架构方法：一个横向扩展的前端，辅以后端网络的纵向扩展和横向扩展组合。Ullal详细阐述了这些后端系统的演变，指出在未来几年内，连接单个机架内多个加速器的高带宽、低延迟互连（目前主要由NVLink等专有解决方案主导）预计将过渡到以太网或UALink等开放标准。同样，传统上依赖InfiniBand连接不同机架之间加速器的横向扩展后端网络，也正迅速向以太网迁移，特别是利用了6月发布的Ultra Ethernet Consortium规范。

这一转变直接发挥了Arista的优势，Ullal强调了该公司拥有包含20多种产品的广泛Etherlink产品组合。她断言，以太网作为一种传输协议，有望让Arista和芯片制造商博通（Broadcom）都从中受益匪著。

展望未来，Ullal预计随着大型语言模型继续扩展到分布式训练和推理应用中，后端和前端网络将实现根本性融合。这种集成将使得未来精确区分两者变得越来越困难，但Arista预测2025年AI网络总收入将超过15亿美元，并预计未来几年将持续增长。

在其他发展方面，首席财务官Chantelle Breithaupt表示，上个月从博通收购的VeloCloud软件定义广域网（SD-WAN）业务预计对Arista 2025财年的业绩贡献甚微。

第二季度，Arista报告了令人印象深刻的22亿美元收入，同比增长30.4%，比2025年第一季度增长10%，反映出所有产品领域的增长。然而，该期间运营费用和研发支出也有所增加，主要原因是新产品推出相关的成本上升。对于即将到来的季度，Breithaupt预测收入将温和增长至约22.5亿美元。